La recuperabilità delle imposte anticipate derivanti da perdite fiscali 2025 nelle società a responsabilità limitata in situazione di deficit economico-finanziario

La rilevazione delle imposte anticipate rappresenta uno degli aspetti più delicati della redazione del bilancio d'esercizio, in quanto richiede una valutazione prospettica sulla capacità della società di produrre, negli esercizi futuri, redditi imponibili sufficienti a consentire il recupero del beneficio fiscale. Tale valutazione assume particolare rilevanza nel caso di una società a responsabilità limitata che, nell'esercizio 2025, presenti una perdita fiscale e una situazione economico-finanziaria strutturalmente deficitaria.

Dal punto di vista normativo, l'articolo 84 del Testo Unico delle Imposte sui Redditi (TUIR) riconosce la possibilità di riportare le perdite fiscali senza limiti temporali, consentendone l'utilizzo in compensazione dei redditi imponibili futuri entro il limite dell'80% del reddito imponibile di ciascun esercizio. Tale previsione, tuttavia, costituisce esclusivamente un presupposto di natura fiscale e non implica automaticamente la possibilità di iscrivere in bilancio un'attività per imposte anticipate.

Sotto il profilo contabile, infatti, il principio contabile OIC 25 stabilisce che le attività per imposte anticipate possono essere rilevate esclusivamente quando esiste una ragionevole certezza del loro futuro recupero. Tale principio risponde all'esigenza di garantire il rispetto del criterio della prudenza e della rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della società.

La ragionevole certezza richiesta dall'OIC 25 deve essere supportata da elementi oggettivi e verificabili. Non è pertanto sufficiente la mera aspettativa di un miglioramento dell'attività aziendale, ma occorre dimostrare, attraverso adeguati piani economico-finanziari e industriali, che nei futuri esercizi saranno generati redditi imponibili capienti oppure che esistano differenze temporanee imponibili destinate a produrre imposte differite passive in grado di assorbire le imposte anticipate iscritte.

Nel caso di una società caratterizzata da perdite ricorrenti, patrimonio netto deteriorato e tensioni di liquidità, la valutazione della recuperabilità diventa particolarmente rigorosa. La presenza di una crisi economico-finanziaria determina infatti un'inversione dell'onere probatorio: non è più sufficiente ipotizzare un ritorno all'utile, ma è necessario dimostrare con elevato grado di attendibilità che tale recupero sia concretamente realizzabile. In assenza di tali presupposti, l'iscrizione delle imposte anticipate risulterebbe incompatibile con il principio di prudenza.

La dottrina e la prassi professionale evidenziano come la valutazione debba fondarsi principalmente sull'esistenza di un piano industriale credibile, approvato dagli organi societari e supportato da ipotesi realistiche. Il piano dovrebbe evidenziare gli interventi programmati per il risanamento dell'impresa, quali la riduzione dei costi strutturali, la rinegoziazione dell'indebitamento finanziario, eventuali operazioni di ricapitalizzazione, l'acquisizione di nuovi clienti o commesse già contrattualizzate e, più in generale, tutte le azioni idonee a ristabilire condizioni di equilibrio economico e finanziario.

Un ulteriore elemento fondamentale riguarda l'orizzonte temporale delle previsioni. La prassi professionale e gli orientamenti della Fondazione Nazionale dei Commercialisti ritengono generalmente attendibili piani previsionali riferiti a un periodo compreso tra tre e cinque esercizi. Previsioni formulate su archi temporali più lunghi presentano infatti un grado di aleatorietà tale da ridurne significativamente l'affidabilità ai fini dell'iscrizione delle imposte anticipate.

Assume particolare rilievo anche la natura della perdita fiscale maturata nel 2025. Se la perdita deriva da eventi eccezionali e non ripetibili, come componenti straordinarie di reddito, svalutazioni eccezionali o costi una tantum connessi a processi di ristrutturazione aziendale, risulta maggiormente sostenibile l'ipotesi di un futuro ritorno alla redditività. Diversamente, qualora la perdita sia riconducibile a inefficienze strutturali del modello di business, alla contrazione stabile dei ricavi o all'incapacità dell'impresa di generare margini operativi positivi, la recuperabilità delle imposte anticipate risulta difficilmente dimostrabile.

Un ulteriore fattore che può incidere favorevolmente sulla valutazione è rappresentato dalla presenza di imposte differite passive già iscritte in bilancio. Tali passività fiscali future, derivanti da differenze temporanee imponibili, costituiscono infatti una fonte certa di imponibile fiscale che potrà essere compensata mediante l'utilizzo delle perdite riportabili, rafforzando quindi la dimostrazione della recuperabilità delle imposte anticipate.

Particolare attenzione deve essere prestata anche alla verifica del presupposto della continuità aziendale. Qualora emergano significative incertezze sulla capacità dell'impresa di proseguire la propria attività nel prevedibile futuro, la possibilità di mantenere iscritte le attività per imposte anticipate si riduce sensibilmente. In tali circostanze, infatti, viene meno il presupposto stesso della futura produzione di redditi imponibili necessari al recupero del beneficio fiscale.

Dal punto di vista operativo, gli amministratori sono pertanto chiamati a predisporre un'adeguata documentazione a supporto delle valutazioni effettuate. Tale documentazione dovrebbe comprendere un'analisi delle cause che hanno determinato la perdita fiscale, un piano economico-finanziario dettagliato, simulazioni dell'utilizzo delle perdite nei futuri esercizi, analisi di sensitività delle principali assunzioni e la verifica della coerenza tra risultati economici prospettici, flussi di cassa attesi e imponibili fiscali previsti.

Anche il revisore legale è tenuto a svolgere specifiche procedure di verifica sulla recuperabilità delle imposte anticipate. In particolare, dovrà valutare la ragionevolezza delle ipotesi formulate dagli amministratori, la coerenza dei piani industriali con i dati storici e con le condizioni di mercato, nonché la presenza di elementi oggettivi che supportino le previsioni formulate. In mancanza di adeguate evidenze, il revisore potrà richiedere la riduzione o l'eliminazione delle imposte anticipate iscritte in bilancio e, nei casi più significativi, formulare specifici richiami di informativa o rilievi nella propria relazione.

In conclusione, la recuperabilità delle imposte anticipate derivanti dalla perdita fiscale 2025 di una società a responsabilità limitata in situazione di deficit economico-finanziario costituisce una valutazione particolarmente complessa e strettamente legata alle concrete prospettive di risanamento dell'impresa. Il semplice diritto al riporto delle perdite previsto dalla normativa tributaria non è sufficiente a giustificare l'iscrizione dell'attività fiscale; è invece indispensabile dimostrare, mediante elementi oggettivi, documentati e attendibili, che la società sarà effettivamente in grado di produrre imponibili fiscali futuri adeguati al recupero del beneficio. In assenza di tali condizioni, il rispetto dei principi di prudenza e di corretta rappresentazione del bilancio impone la mancata iscrizione o, se già contabilizzate, lo storno delle imposte anticipate.